2020 年即將結束，我的投資年齡數也即將進入一年，先恭喜我自己不屈不饒的研究財富自由/主動投資/被動投資期滿一年，而今年我嘗試了主動/被動投資，分別佔我的投資組合 80% & 20%，因此我想要結算一下我今年的表現，順便想看一下我的投報率比起純被動投資 (也就是假設我把錢都拿去買 0050/00850 這種追蹤台灣 50 指數的 ETF)，究竟我是贏還是輸呢？我寫了一個計算機模型來算，如果你有興趣，歡迎拉到下方留下你的 email，我會把 Google Sheet 模型寄到你的信箱！
2020 年開始指數型 ETF 開始走紅，指數型 ETF 也就是被動投資/懶人投資學裡面提倡的一種方式，大家可能都會聽到指數型 ETF 不會讓你賺大錢，可是他會安全、穩定、有效的幫你累積財富，而且可以無腦累積 (不需要管買入時機點，因為長期來看一定會賺)，不過指數型 ETF 真的可以擊敗個人投資組合嗎？
股票投報率怎麼算？
總投報率
總投報率(%) = (目前的價值 / 總投入成本) -1
- 總投入成本：也就是成本，如果你總共花了 50 萬買股票，那 50 萬就是總投入資金
- 目前的價值：也就是現在股票帳上的價值，如果是 100 萬，那目前的價值就是 100 萬
優點：
- 可以計算你多年累積的成果
- 簡單、好理解、好算
缺點：
- 因為投資總報酬率的時間單位，每人都不一樣，因此比較難做比較
- 看不出自己每年的成果
年化投報率
年化投報率(%) = (投資總報酬率+1)^(1/年數) -1
- 總投報率要先算出來，並且還需要你投資的年份長短，就可以算出假設以每年一樣的速度成長，究竟你一年的年化報酬率是多高
優點：
- 金融業界、報導文章都是用年化投報率在溝通，方便比較
缺點：
- 公式較難理解
- 公式假設每年以一樣的速度成長，因此看不出每年的區別
年投報率 (投資新手必看！檢視一下自己今年的表現)
年投報率(%) = (今年投入的成本帶來的價值 / 今年投入的成本) -1
- 年投報率幫助你檢視今年的投資成果
- 今年投入的成本：今年投入股市的金額
- 今年投入的成本帶來的價值：僅計算今年投入股市的成本，現在帳上的價值
優點：
- 可以計算出今年的年投報率、或是特定年份的年投報率，以檢視今年或是特定年份的成效
缺點：
- 麻煩，必須每年分開看、分開紀錄
- 比較少人這樣檢視自己的資產 (不過也許看我文章的財友們可能也剛進入市場，想多用量化的方式來細細檢視自己初學的成果，那每年定期拉出來分別看會是個不錯的方法)
剛進市場的財友可以三個都看，針對今天特別想細講的年投報率：我會再分成三個算法來跟大家介紹，順便分享我製作的股票投報率計算機！
怎麼樣的股票投報率算高？
大家最常比的就是大盤指數、追蹤大盤指數的 ETF、還有專業經理人管理的基金投報率，根據統計，為數不多的專業經理人管理的基金投報率可以一直跑贏大盤，因此如果要 benchmark 自己的投資組合是不是賺錢，比較好的指標會是比較追蹤大盤指數的 ETF。
指數型 ETF VOO VS 0050 (年化投報率/年投報率分別是多少？)
- 選手一台股代表，0050 是追蹤台灣 50 指數 (台灣最大的 50 間上市公司，這 50 間會一直汰換，把表現不好的踢出，表現好的加進來)
- 年化投報率：6.9%，輸 VOO
- 年投報率在近五年是跟 VOO 幾乎一樣，在近兩年跑贏 VOO
- 選手二美股代表，VOO 是追蹤標普 500 指數 (美股最大的 500 間上市公司，這 500 間也會一直汰換)
- 年化投報率：11.6%，真的超高
- 年投報率：幾乎跟台股一樣
很多被動式投資的建議都是依照年化投報率的數據依據，可以全盤拿去買美股 (VOO 或是其他相似的 ETF)。但可能因為我入場的時間晚了，所以我覺得只看十年年化投報率會有一點偏離現實，所以才會做這張圖來細看近五年每一年的趨勢是不是還是 VOO 勝出，那結論太也呼之欲出，台股看起來不會輸美股，而且我對台灣的投資市場還是很有信心。(我認為很多科技的零組件、材料台灣都是領先) 所以我的話，會分散風險到兩個市場，雖然看趨勢線可以發現兩個市場的趨勢其實差不多，你不好我也不會太好～
離財富自由的距離 (公式: 每年支出 X 25 = 財富自由本金)
財富自由公式也稱 4% 法則，意思就是以年投報率 4% 為假設 (被動式投資的年投報率基本上會是 4% 以上)，當我們存到一筆財富自由本金後，我們就可以靠著「年投報率」帶來的「現金流」維生。
- 每年支出：可以估算一下自己一年大概會花多少錢，在 Financial Freedom 裡面有一套公式可以幫你算出你一年會花多少錢，包含你可能規劃之後要買房、養小孩、環遊世界等大型支出，都可以在「支出計算機 Expense Calculator」算出來
- 為什麼 X25 倍？因為假設投報率為 4%，4% 的倒數就是 25，你也可以假設你都投入股市，而投報率可以在 8% 或是以上 (假設 8% 的話，那就是 X12.5)，不過我們不確定以後的投報率還會不會這麼高？因此還是不要假設太高才是
- 財富自由本金每年為你帶來的現金流 = 每年支出時，那你就自由了～
- 最後大家會發現，自由的前提就是每年能夠「被動產生現金流」，這才是財富自由的秘密，因此如果你沒有這麼多財富自由本金，但是你每年可以透過副業賺到穩定現金流，那也是財富自由的一種方法！(之後也會跟大家分享我在將來的三年內會怎麼規劃上班族的多元收入來源～)
[投報率 PK] 自建股票投資組合 VS 指數型 ETF
投報率計算機模型必用之處 - 給你三種投報率一次滿足！
我自己用 Google Sheet 寫了一個年投報率的計算機模型，這個模型除了可以幫助你算出「兩種」投報率外，還可以幫你比較當你在同個時間點、同個金額進到指數型 ETF 後，你的預估年投報率會是多少？如果你跟我一樣有興趣比較看看，歡迎到下方填寫 email，我會馬上發到你的信箱喔！
這個計算機模型只要你把自己股票的對帳單 (包含買賣金額、時間點的紀錄就可以) 下載下來後貼上表單，就可以自動算出年投報率，算法又分兩種：
- 一種是純股票價值的年投報率
- 一種是含配息配股後的年投報率
- 最後，會提供你相同條件下如果你「全部投資在指數型 ETF 上」的預期投報率
這是投報率計算機算出的三種投報率，可以明顯看出我的投資組合明顯比投 0050 還要差很多！
投報率計算機的兩個重點
Google Sheet 裡面的 googlefinance() 函數很好用，他可以查詢到每一天的價格變化 (收盤價、最高價、最低價)、交易量、在外流通的股數、52 週期間的最高價、52 週期間的最低價。如果你查的是共同基金，還有很多財務相關資訊，例如最近的現金配息金額、最近的現金配息日期等等，期待有一天股票也可以適用這些屬性，這樣我就可以完成更多自動化的項目了！
使用 index 的關係是：因為當我指定日期時，googlefinance 會回傳一個有表頭的陣列 (2X2) 表格給我，包含日期跟價格，而我只要價格，因此我指定 2X2 表格裡的第二行、第二列。
#三步驟完成屬於你的投報率計算機模型
- 步驟一：下載對帳單
- 步驟二：貼入工作表「對帳單(複製貼上)」
- 步驟三：輸入股票現在的價值+今年配現金股利的錢 到工作表「2020 股票投資年投報率」E6
- 檢視你今年的成果：接下來就可以到「2020 股票投資年投報率」查看三個投報率～
100%真誠的結論 - 財富自由路上一定要指數型 ETF 的參與
最後我想說的其實就是這四點：
- 個人投資組合真的很容易跑輸指數型 ETF，你試試看就知道了～(我整個大輸，下一篇再來跟大家分享我的 2020 投資檢視和 2021 財務規劃)
- 100% 財富自由的書籍，像是 都用統計數字驗證，建議我們全部投資在指數型 ETF，我很喜歡的一個 youtuber 也有講他的論點，我覺得資料充足，很有可信度，大家可以參考看看！(之後會來寫我看過的兩本財富自由書籍的重點整理，一中一英，這類型的書內容大同小異，大家可以擇一看或是看我整理就好)
- 如果真的手癢，真心推薦大家至少提一半的資金投資在指數型 ETF 上，然後一半自己操。或是就去試試看一年 (我就是看了一堆統計結果還是不信的那個笨蛋)，再回來套這個投報率計算機，檢視成果～
- 財富自由的秘密就是每年被動產生的現金流 = 年支出，因此快跟我一起規劃副業/被動收入吧！
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